El Impuesto sobre las Rentas del Ahorro: El primer peaje
Cuando inviertes, tu dinero trabaja para ti. Pero en el momento en que ese trabajo da frutos, aparece el Estado para reclamar su parte. Este es el primer impuesto que te encontrarás porque se activa en dos situaciones muy comunes: cuando vendes con beneficios o cuando recibes dinero por tus activos.
1. ¿Qué grava exactamente?
Este impuesto no se fija en tu salario, sino en el rendimiento de tu capital. Se divide principalmente en dos tipos de ingresos:
- Ganancias y Pérdidas Patrimoniales: Es la diferencia entre a cuánto compraste y a cuánto vendiste. Si compraste Bitcoin a 40.000€ y lo vendiste a 60.000€, esos 20.000€ de beneficio son los que pasan por caja.
- Rendimientos del Capital Mobiliario: Es el dinero que tus activos te «regalan» por el simple hecho de tenerlos. Aquí entran los dividendos de las acciones, los intereses de tu cuenta bancaria o los cupones de los bonos.
2. La Escalera del Ahorro (Tramos)
A diferencia de tu sueldo, donde puedes llegar a pagar casi la mitad, el impuesto a las inversiones suele ser progresivo pero más moderado. En muchos países (como España), funciona por tramos. Por ejemplo:
| Beneficio Obtenido | Tipo Impositivo (Aproximado) |
| Hasta 6.000€ | 19% |
| De 6.000€ a 50.000€ | 21% |
| De 50.000€ a 200.000€ | 23% |
| Más de 200.000€ | 26% – 28% |
Nota: Estos porcentajes varían según la legislación vigente y el país, pero la estructura de «tramos» es el estándar internacional.
3. ¿Cuándo se paga? El concepto de «Venta»
Este es el punto donde la mayoría de los novatos se confunden. No pagas impuestos por ver cómo tu cartera sube en la pantalla. * Si tu cuenta de trading dice que vas ganando 10.000€ pero no has cerrado la operación, debes 0€.
- El impuesto solo nace cuando haces clic en «Vender». Es lo que llamamos materializar la ganancia.
4. La Retención: El anticipo que no ves
En muchos casos, como en los dividendos o intereses bancarios, tú no tienes que hacer nada. El bróker o el banco actúan como «agentes de retención».
- Si te corresponden 100€ de dividendo, te ingresan 81€ y ellos mismos envían los 19€ restantes a Hacienda en tu nombre.
- Ojo: En el trading de acciones o cripto, normalmente no hay retención automática. Tú recibes el 100% y eres tú quien debe guardar la parte proporcional para pagar en la declaración del año siguiente.
La Estrategia Elite: No vendas si no es necesario
El mayor secreto de los grandes inversores es el Diferimiento Fiscal. Si mantienes una acción durante 20 años sin vender, esos impuestos que no has pagado se quedan invertidos, generando interés compuesto para ti en lugar de estar en las arcas del Estado.
«En Finanzas Elite, enseñamos que el impuesto más barato es aquel que no tienes que pagar hoy.»
